三季度,国际市场大宗粮食商品价格除大米大幅上涨外,总体处于震荡下行走势。国内大部分粮食品种价格季度中前期不同程度上涨,而后滞涨下跌或趋稳,分品种看,玉米、豆油先扬后抑,小麦、进口大豆先涨后稳,大米稳中偏涨。天津粮食市场运行趋势与全国基本一致,具体分析与后期预测如下:
一、我市主要粮油品种价格运行概况
小麦价格先涨后稳。季度中前期政策性收储强力支撑价格,加之洪涝灾害影响物流,价格从上季度末的2820元/吨上涨至9月上旬的3100元/吨,而后随玉米价格下跌,小麦饲用替代性减弱,加之收储尾声力度减弱,价格滞涨并小幅回落至3090元/吨,较上季度末涨幅9.6%。
陈玉米价格先扬后抑。台风及洪涝灾害降低产量预期,并影响运输,价格从上季度末的2900元/吨震荡上涨至9月上旬的3050元/吨,而后新粮逐渐上市,影响陈粮价格持续回落至9月末的2970元/吨,较上季度末涨幅2.4%。
新玉米价格不及预期。根据农业农村部数据,新季玉米依然为丰产预期。9月末本市饲料企业尚未开收,但预计新玉米到厂价格约2800-2850元/吨,基本与去年持平。并没有如市场预期的高开100-200元/吨。
大米价格稳定。国内市场供应充足,国际米价上涨对国内影响较小。在双节带动下,市场需求转好,价格在9月末小幅上涨至5030元/吨,较上季度末涨幅0.6%。
进口大豆分销价格先涨后稳。7月初在美国农业部意外下调大豆播种面积影响下,价格快速上涨至5200元/吨后回落并稳定在5060元/吨左右,9月进口大豆到港量季节性降低,价格小幅上涨至5100元/吨,与上季度末持平。
豆油价格先扬后抑。黑海局势引发国际油脂价格上涨,加之国内进口大豆到港速度减缓影响,豆油价格从上季度末的8120元/吨持续上涨至8月末的9090元/吨,而后在美豆上市压力及巴西豆强力供应影响下,豆油价格滞涨并回落至9月末的8440元/吨,较上季度末涨幅3.9%。
二、天津地区政府储备竞价交易情况
品种 |
数量(吨) |
均价(元/吨) |
季度环比价差(元/吨) |
小麦采购 |
131892 |
3073 |
+324 |
小麦销售 |
11422 |
3010 |
+328 |
粳稻采购 |
95715 |
3041 |
+41 |
粳稻销售 |
32047 |
3149 |
+114 |
粳米采购 |
11073 |
3887 |
+162 |
粳米销售 |
11073 |
3648 |
+48 |
总计 |
293222 |
三、国内粮食形势要点与分析
(一)夏粮收购同比增加,秋收、秋播进展顺利
夏粮收购:据国家粮食和物资储备局9月15日发布的信息,主产区收购夏粮超6300万吨,其中各类粮食企业累计收购小麦超过5700万吨,早籼稻超过600万吨,收购量较去年有所增加。
秋收:截至10月5日,农业农村部最新农情调度显示,目前全国秋粮已收获42.2%,进度过四成。分作物看,中稻收获超五成,玉米收获超四成,大豆收获近四成。
秋播:冬小麦、冬油菜产区大部墒情较好,西北地区冬小麦播种过两成、冬油菜播种近五成,长江中下游地区冬油菜播种过两成,黄淮海、西南地区陆续开始播种。
(二)小麦最低收购价调整步伐有所放缓
国家发展改革委等部门公布了关于2024年小麦最低收购价的通知。根据通知,2024年生产的小麦(三等)最低收购价为2360元/吨,较23年政策上调20元/吨,发布时间提前3天。政策性导向明显,主要以促进小麦稳产提质增效为主。自2021年起已经连续四年上调,其中22年和23年的上调幅度均为40元/吨,相比之下本次调整步伐有所放缓,但总体上调基调维持不变。
(三)季度后期大部分粮食商品呈现触顶行情
前期受气候不利于生产,市场惜售心理较强,加之人民币兑美元汇率下降等因素影响,国内各粮食品种价格在8月末均达到了历史高位或阶段性高位,与国际粮食价格震荡下行的大趋势进一步背离。9月后,秋粮上市补充市场供应或成为国内粮价转折点,新玉米价格大幅下跌,带动小麦价格10月初开始出现回落趋势,而且四季度性价比更高的巴西玉米、大豆的进口量或进一步增加,后期国内粮食价格有望回归国际大行情走势,总体重心下移可能性增加。
(四)各品种进口量同比增减不一,部分变化幅度超50%
海关数据显示,1-8月,累计进口粮食10967万吨,同比增加11.8%。分品种看,小麦同比大幅增加52.9%,据企业反映,今年1-2月多为去年因俄乌战争而延迟到港的小麦,约200万吨,属于去年的配额;由于全球大米供应偏紧,大米进口同比大幅下滑55.8%;由于平均成本降低,大豆进口增幅18.3%;玉米进口降幅11.9%,或因等待性价比更高的巴西玉米到港。预计第四季度玉米、大豆进口增加,小麦、大米进口有所减少。
(五)除大米外,国际粮价总体偏弱运行
一是美国9月非农数据意外“爆表”,并创下今年年初以来的最大增幅。预计将利空后期粮食大宗商品价格;二是黑海方面,乌克兰在靠近罗马尼亚和保加利亚一侧开辟临时走廊,供粮食出口。俄罗斯今年小麦产量或创历史新高,若后期能顺利出口,或进一步压低国际小麦价格;三是巴西粮食出口成亮点,该国今年或成为全球最大的玉米出口国,另外1至9月该国大豆出口量已超过去年全年。四是国际大米在减产以及限制出口的影响下,价格创下2011年9月以来的新高。总体看,四季度国际粮食价格或将继续偏弱运行,大米价格高位小幅回落。
四、后期粮油价格走势预测
预计四季度小麦高位回落后震荡运行;玉米、进口大豆、豆油价格震荡偏弱运行;大米以稳为主。分品种预测如下:
小麦:因饲用需求降低,回归“制粉”主业,而且考虑政策性小麦投放,四季度前期高位回落可能较大,但今年小麦产量降低,尤其是优质小麦数量减少明显,故预计高位回落后,呈现震荡行情,
玉米:丰产预期逐渐落地,加之四季度巴西玉米到港力度或进一步加强,价格将震荡走弱。
大米:虽然四季度国内需求季节性增加,但市场供应充足,稻谷增产预期不变,新米即将大量上市,预计价格以稳为主。
大豆:美豆上市,加之气候利于南美新季大豆种植,丰产预期强烈,国际市场上大豆供应格局依旧宽松,预计后期市场价格或将震荡下行。
食用油:巴西大豆出口强劲,国内原料供应基本充足,而且豆油消费转淡,需求低于豆粕,预计豆油价格弱势震荡运行。