2023年7月份天津粮油市场综述

　　7月全国主要粮食品种价格保持稳定，“杜苏芮”台风造成多地大风强降水天气，但国内市场供应充裕，粮食价格基本未受影响。国家发改委、农业农村部等部门加强对受灾地区农产品生产形势和市场供应监测，减轻因灾损失，保障粮食等重要农产品稳定供应。其中国内小麦市场处于阶段性稳定期，价格窄幅震荡，月底，在连续强降雨天气影响下，局部出现价格小幅上涨；玉米市场随着中储粮投放力度加大，玉米价格逐步稳定；一级大豆油受进口成本支撑以及国际油脂走势拉动上行；稻米、大米价格保持平稳。 

　　天津粮油市场供应稳定，销售正常，主要粮食品种价格涨跌互现。其中小麦、玉米、一级豆油分别上涨10元/吨、50元/吨、330元/吨；大米、进口大豆价格持平；具体分析如下 

　　小麦市场走势分析及预测 

　　7月，天津小麦市场价格稳中略涨。7月天津市场小麦价格整体平稳，中旬价格小幅上涨至2830元/吨，价格平稳持续到月底，较上月底上涨10元/吨，涨幅0.35%。 

　　

　　市场情况与分析： 

　　新麦上市已有一个多月，小麦市场处于阶段性稳定期，基本面新消息不多。持粮主体售粮积极性不高，面粉企业对于提价收粮意愿不强，小麦价格比较平稳。政策性储备购销节奏虽有放缓，但成交价格仍维持在相对高位，对市场价格走向的指导作用明显。月末受台风影响，全国大范围出现连续强降雨天气，小麦价格局部地区出现10-20元/吨小幅上涨，主产区小麦收购价格在2770-2880元/吨。 

　　7月份天津市场采购2023年新麦56635.6吨，成交均价2875-2900元/吨。 

　　后期主要影响因素及预测： 

　　一、市场售粮进度偏慢，持粮待涨。国家粮食和物资储备局数据显示，截至7月20日，主产区各类粮食企业累计收购小麦超3800万吨，完成旺季收购量六成左右。总体看来，由于今年小麦产量同比减少123万吨，同时持粮主体惜售心理较强，持有质量较好小麦以待后期涨价，市场售粮进度慢于上年。 

　　二、储备粮拍卖价格引领作用逐步减弱。经过6-7月份集中大量收购，各级储备库采购计划大多完成大半，8月份后进入收尾阶段，大幅提价收购意愿减弱，对小麦价格支撑动力不足。 

　　三、普通小麦价格稳中小幅波动。7月28日，河北石家庄、山东济南、河南郑州、安徽宿州、江苏徐州普通小麦（国标二等，下同）进厂价格分别为 2830 元/吨、 2810 元/吨、 2800 元/吨、2800 元/吨、2810 元/吨，石家庄较上月底上涨40元/吨，郑州较上月底下跌30元/吨。月末主产区小麦均价2824元/吨，较上月底持平。 

　　四、小麦粉走货不旺，小麦支撑不强。现阶段是面粉消费传统淡季，天气炎热，面粉储存难度大。叠加大中院校放假，经销商面粉库存处于低位，备货积极性不高，面粉企业开机率低。监测显示，大中型面粉企业开机率在60%-80%，部分小企业开机率30%以下，甚至停机。 

　　五、麸皮需求清淡，利空小麦价格。近期天气炎热，麸皮不易储存，下游养殖需求不旺。同时饲料企业积极采购芽麦，麸皮使用量减少，市场购销清淡。截至7月31日，麸皮出厂价河北石家庄、山东济南、河南郑州、安徽宿州、江苏徐州分别报价1920元/吨、1950元/吨、1930元/吨、1970元/吨、1980元/吨，较上月底下降60-130元/吨。 

　　六、小麦进口量同比大幅增加。海关最新数据显示：2023年6月份中国小麦进口量为82万吨，同比提高58.7%；1至6月份的小麦进口量为801万吨，同比提高62.1%。 

　　七、国际麦价震荡。黑海谷物出口协议结束，引发市场担忧，美麦价格出现大幅上涨。随着欧盟决定为乌克兰谷物提供新的运输路线，以及美麦季节性收获压力沉重，需求令人担忧，美元走强共同作用下，美麦价格下跌。截至7月31日，CBOT软红冬小麦报价1744元/吨，较上月底下降28元/吨，降幅1.6% 

　　综上所述，夏季高温面粉消费淡季，需求低迷。储备库收粮积极性有所缓解，短期内小麦价格震荡运行。 

　　玉米市场走势分析及预测 

　　7月天津地区饲料企业玉米到厂价格先扬后抑。从6月末的2900元/吨持续上涨至中旬的2960元/吨，而后滞涨小幅回落，至月末稳定在2950元/吨，较上月末上涨50元/吨，幅约1.7%。 

        
国内方面，7月中上旬玉米价格仍处于之前的上涨惯性中，贸易商惜售，到车数量一直处于低位。深加工企业刚需继续推动玉米价格持续上涨。7月中旬黑龙江绥化深加工企业到厂价格为2620元/吨，较月初上涨40元/吨。但随着中储粮投放力度的不断加大，中旬开始玉米价格滞涨回落，到车数量也明显回升，至月末国内玉米价格逐步稳定；国际方面，黑海协议中断以及美联储加息对国际粮食价格的边际影响逐渐下降，全球供应较宽松的预期主导走势大方向，CBOT玉米期价震荡走弱。

 　　市场情况与分析： 

　　后期影响价格走势的主要因素及预测： 

　　保供稳价政策抑制玉米价格快速上涨。一是习近平总书记在中央财经委员会第二次会议中强调“切实加强耕地保护，全力提升耕地质量”。二是中储粮玉米投放力度明显加大，7月除双向购销外，全国投放量玉米的成交量超过160万吨，约为6月的2倍。三是定向稻谷拍卖或在8月3日启动，均对国内玉米价格预期形成压制。 

　　农业农村部部署农机防灾救灾工作。7月末台风“杜苏芮”带来强风暴雨，29日至31日，受台风北上环流影响，华北、黄淮等地出现强降雨天气，玉米等高秆作物遭受风灾风险较高。农业农村部近日印发《关于紧急行动起来切实做好当前农机防灾救灾工作的通知》，部署提早做好救灾机具和应急作业队伍准备。本市方面，市农业农村委召开市农业领域防汛防台风和安全生产工作会议。研判农业领域防汛风险形势，部署各项农业防灾减灾救灾措施。 

　　华北深加工或难支撑玉米价格。7月末，华北玉米上量减少，到车数量持续低位。华北深加工企业因刚需提价采购。但应注意，北方港口因南方下游需求偏差及南北玉米发运倒挂等影响，下海量保持低位。南方各类饲用谷物供应相对充足。故短期来看，小麦替代增加，深加工需求不振，加之定向稻谷拍卖影响，除华北深加工企业外，其他地区玉米采购意愿偏低。后期东北玉米流入华北数量或呈增加趋势，玉米价格仍将承压。 

　　6月玉米进口环比继续增加。据海关信息，6月我国进口玉米185万吨，月环比增加11.4%，这是自4月玉米进口量降至100万吨的低谷以来，连续第二个月环比增加。进口单价方面，总体呈持续下跌趋势。其中，美玉米从3月高点2810元/吨降至5月的2374元/吨，而巴西玉米一直稳定在2300元/吨至2400元/吨之间，小幅下跌。在黑海协议中断的情况下，加之二茬巴西玉米价格优势重现，后期我国或进口更多的巴西和美国玉米补充国内供应。 

　　全球供应偏宽松预期主导价格下行。一是7月USDA供需报告上调美玉米面积及期全球期末库存。二是巴西二茬玉米产量同比大增14.1%。机构预估2023年巴西玉米出口量增幅或超过12%，将有效补充全球玉米供应。三是7月下旬阿根廷政府出台新一轮农产品优惠汇率项目后，其玉米销售活动激增，有利于玉米出口。四是乌克兰表示已就适用克罗地亚港口出口谷物的可能性达成一致，协议中断的边际影响减弱。全球玉米价格总体处于震荡下行区间。 

　　综上所述，后期东北玉米流入华北数量或呈增加趋势，预计8月国内玉米价格震荡偏弱运行。 　　 

　　大米市场走势分析及预测 

　　7月份天津地区东北产优质大米5100元/吨，与上月持平，市场购销稳定。 

　　

　　市场情况与分析： 

　　本月天津本地稻米现货市场粮源供应充足，需求平稳，价格较上月持平。目前大米市场进入淡季、终端消费不旺，市场价格稳定。 

　　后期主要影响因素及预测： 

　　一、早稻收获已过八成，产量预期向好。农业农村部农情调度显示，截至 7 月 23 日，全国早稻收获已过八成，抢收早稻、抢插晚稻的“双抢”作业正在有序推进。预计早稻收获面积超 7100 万亩，基本保持稳定，呈增产趋势。 

　　二、新季早稻价格高开，最低收购或难启动。早稻收获接近尾声，市场购销渐入高峰。今年尽管局部地区受到降水影响，但收获进度持平略快，加之陈早籼稻预热，市场购销较为积极。其中：圆粒型早稻轮换性价比高，更受收储企业青睐，价格较普通早稻高 80-140 元/吨。综合来看，当前早稻市场价格远高于2480元/吨的最低收购价格，启动托市收购的可能性较小。预计在种植成本增加和储备轮换需求对稻谷价格支撑下，回落幅度有限。 

　　三、销区大米价格小幅上涨。当前产区基层余粮基本见底，叠加新季稻米上市共同带动大米价格上涨。但全国普遍高温高湿天气持续，大米保管难度增加，居民以及经销商备货积极性较低，南方销区批发市场进货和走货相对缓慢；加之暑期各大中院校放假，大米集中性消费需求下滑，致使短期国内市场消费需求难以好转，预计后期大米价格仍将维持稳中偏强态势。截至7月底，北京市场东北大米(国标三级)批发价4520元/吨，较上月底上涨20元/吨。上海市场优质江苏粳米批发价格4620元/吨，均较上月底上涨80元/吨。 

　　四、6月大米进口持续下降。由于多重因素导致国际米价高涨，同时印、巴两国短期大米出口难以大量增加，进口碎米数量有限。我国国内稻米价格相对平稳，价差倒挂下，我国大米进口数量预计后期将继续减少。据海关数据显示：6月份我国进口大米17万吨，同比减少50万吨，减幅 74.6%；1-6月份累计进口大米181万吨， 同比减少178万吨，减幅 49.6% 

　　综上所述：早稻收获接近尾声，呈稳定增产态势。新季稻谷入市购销积极，价格高开，带动米价小幅上涨。当前正值暑期，消费需求受限，预计后期稻米价格总体平稳。 

　　进口大豆市场走势分析及预测 

　　7月份天津市场进口大豆分销价格月初报价5200元/吨后逐渐降至5040元/吨，月底小幅上涨为5060元/吨，较上月底持平。 

　　

　　市场情况与分析： 

　　7月，天津港口分销价格震荡调整。目前国内进口大豆市场供应正处高峰期，本月进口大豆到港量充裕，采购平稳有序。 

　　后期主要影响因素及预测： 

　　一、海关规范进口大豆监管。7月10日，海关发布新的管理规定，规范对进口离岸现货交易大豆的监管管理。根据规定，进口商通过深圳前海联合交易所中心进口的大豆在获得检疫许可证并进入国内市场之前，必须将大豆存放在保税交易库。 

　　二、美豆价格持续走强。当前美豆旧作供需格局偏紧，叠加播种面积远不及预期、产区天气持续干旱等因素，致使美豆价格持续上涨。8月美豆将进入结荚期，是单产形成的关键期，在干旱天气尚未根本改观、大豆单产仍有变数的情况下，预计近期美豆价格将延续偏强走势。截至7月27日，美湾大豆10月船期C&F报价606美元/吨，较上月底上涨44美元/吨；美西大豆C&F报价610美元/吨，较上月底上涨39美元/吨。 

　　三、巴西大豆销售进度同比偏慢。据研究咨询机构CHS数据，截至7月21日，巴西2022/23年度大豆销售进度为69%，低于上年的78%，同期巴西农户已经预售7.74%的2023/24年度大豆，低于去年同期的13.6%。按照该机构1.541亿吨总产计算，农户手中余豆还有4800万吨，较上年同期多出1900万吨，即使考虑阿根廷减产对南美大豆出口的影响，后期南美可供出口的大豆也较上年增加1000万吨左右，将极大缓解新年度美豆增产不及预期的影响。 

　　四、6月大豆进口量同比增加。海关数据显示，我国6月进口大豆1027万吨，同比增加202万吨。1-6月累计进口大豆5257.5万吨，同比增加629.6万吨，增幅13.6%。主要原因是大豆进口单价大幅走低，企业进口积极性提高。据海关数据测算，6月大豆进口单价4123元/吨（不含税、费等），较上月下降130元/吨。 

　　综上所述，美国大豆受天气炒作等因素影响，价格持续走高；巴西大豆供应充足，销售进度偏慢。国际市场上大豆供应格局宽松，预计后期市场价格窄幅震荡运行。 

　　一级大豆油市场走势分析及预测 

　　7月天津市场一级大豆油价格上行。5日价格为本月价格最低点8290元/吨，然后价格持续上行，月底报价8450元/吨，较上月底上涨330元/吨，涨幅为4.1%。 

　　

　　市场情况与分析： 

　　7月份，受北美天气炒作及作物减产预期支撑，油脂市场走势偏强。俄罗斯退出黑海出口协议并空袭乌克兰港口引发油脂供应进一步供应担忧。受国际油脂行情拉动，进口大豆成本上涨，提振国内豆油价格走势。 

　　后期主要影响因素及预测： 

　　一、黑海港口停运，支撑油脂价格。黑海港口贸易中断，导致全球葵花籽油出口减少，支持全球豆油价格。 

　　二、美豆天气炒作或将缓解。美国农业部的天气预报显示，进入8月后大部分地区的炎热天气将会缓解，届时大豆作物进入关键的生长时期。 

　　三、大豆供应充足。监测显示，截至7月28日，全国主要油厂进口大豆商业库存 517 万吨，月环比增加 7 万吨，同比减少 62 万吨。 

　　四、豆油库存小幅提高。油厂开机率提高，下游提货相对平稳，豆油库存小幅提高。监测显示，截至7月21日，全国主要油厂豆油库存93万吨，月环比增加7吨，同比增加4吨。 

　　五、产地棕榈油产量平淡，出口向好。数据显示7月1-20日，马棕产量环比增加6.5%，出口环比增加10-18%。由于出口很好，产量平淡，7月马棕库存很难增加。印尼出口也在转好， 6 月份印尼棕榈油出口量为 250.6 万吨，比 5 月份的 165.4 万吨大幅增加51.5%。 

　　综上所述，受国际油脂市场利好影响，短期内国内豆油价格偏强震荡。